全国股转系统定向发行可转债制度落地实施
发布日期: 2021-11-13 11:59:20 来源: 经济参考网
据全国股转公司消息,《全国中小企业股份转让系统可转换公司债券定向发行与转让业务细则》及2件配套指南于11月12日发布,自2021年11月15日起施行。此举旨在进一步丰富挂牌公司融资工具,拓宽融资渠道,提升融资效能,增强服务中小企业和民营经济能力。
业内人士指出,可转债兼具债性与股性,与新三板市场特点较为契合。对于投资者而言,可转债“下有保底、上不封顶”,其债券属性可在一定程度上保证投资本金的安全,在企业经营向好时,投资者可行使转股选择权,获得转股后的股息和股票增值收益,还可以在二级市场进行可转债的交易,投资风险相对较低。对于挂牌公司而言,可转债在平衡投融资双方估值认知差异的同时,也有利于控制发行成本,防止股权稀释,还可通过对发行利率、转股价格、赎回条款等作出灵活约定,满足公司灵活融资的需求。
全国股转系统定向发行可转债制度立足市场特点和需求,并充分吸收沪深交易所市场可转债有益经验。一方面,坚持市场化原则,在保障投资者利益、防范市场风险的基础上,充分尊重可转债投融资双方的需求,不强制要求担保与评级,转股价格不强制与二级市场交易价格挂钩,允许设置市场化的发行条款,允许转股价格下修,提升资金配置效率。另一方面,秉承法治化原则,坚持以信息披露为中心的理念,增强定向发行可转债信息披露的针对性、有效性和规范性,强化偿债能力核心指标的持续性信息披露,明确重大事项披露要求,设置底线性要求,防范各类风险。
下一步,全国股转公司将按照中国证监会统一部署,持续推进创新层、基础层制度优化和服务创新,提升市场融资功能和活力,更好支持挂牌公司创新发展。
推荐内容
- 理财保险是怎么赔偿损失的?理财保险不想交了可以退吗? a>
- “万历文物主题特展”明起开放,世界仅此一顶的“金翼善冠”亮相 a>
- 染发=整容?2023最火“发色模板”,显白洋气不挑人! a>
- 开放式基金指的是什么?开放式基金赎回有限制吗? a>
- ipo上市指的是什么意思?企业上市前财务要做什么? a>
- 公司发行债券指的是什么?公司发行债券需要什么条件? a>
- 投资沪市好还是深市好?股票沪市和深市有什么区别? a>
- 股东退股需不需要交税啊?股东退股评估资产的方法 a>
- 股东退股怎么清算账目?股东要退出资金如何返还? a>
- 通达海(301378):业绩短期承压,AI赋能智慧法院有望打开广阔空间-2022年报及2023年一季报点评报告_世界热讯 a>
- 600开头股票属于什么板块?上交所与深交所有什么区别? a>
- 深圳成指指的是什么意思?综指和成指的区别是什么? a>
- 几开头的股票属于上交所?上交所股票异动规则有哪些? a>
- 限价委托指的是什么意思?市价委托指的是什么意思? a>
- 短线选股看什么比较好?股票短线选股技巧有哪些? a>
- 介绍信怎么写?介绍信的写法范文? a>
- 字谜游戏有哪些?字谜游戏带答案大全? 全球观察 a>
- 优秀大学生申请书怎么写?优秀大学生申请书范文?-环球实时 a>
- 施工进度计划怎么写?施工进度计划范文? a>
- 短讯!社团活动总结怎么写?社团活动总结范文? a>